Факторинг без регресса
Факторинг без права регресса - это вид факторинговых услуг, при котором лицо, исполнившее приобретенное обязательство платежа (фактор), не обладает правом компенсации возможных убытков продавцом. В случае невыполнения финансовых обязательств заемщиком риск в пределах сумм, выплаченных клиенту, полностью возложен на факторинговую компанию. Продавцы вправе по своему усмотрению самостоятельно выбирать вид факторинговых услуг, и предпочитают безрегрессный факторинг в тех случаях, когда платежеспособность заемщика не подтверждена.
Выполняя функцию контроля платежеспособности заемщика и систематизации его выплат, фактор, кроме понесенных расходов за выкуп долга, осуществляет соответствующие дополнительные затраты. Кроме того, в стоимости факторинга с регрессом предусмотрен риск невыполнения финансовых обязательств заемщиком. В этом заключается причина удорожания безрегрессного факторинга по сравнению с регрессным факторингом (то есть факторинга с правом возврата убытков).
В отличие от продавца, рискующего суммой невыплаченного остатка (чаще всего, 10% от общей суммы), факторинговая компания несет риски полностью, в пределах выплаченных сумм. Для возмещения возможных финансовых потерь факторинга предусмотрена
страховая премия, заложенная в стоимость факторинговых услуг. В премии учтено страхование как кредитного, так и ликвидного риска.
С учетом сложившейся практики в Российской федерации, в момент заключения факторинговой сделки продавец получает от фактора около 90% стоимости товаров или услуг, реализованных заемщику. Оставшаяся часть (около 10%) перечисляется фактором продавцу после полного погашения финансовых обязательств заемщиком. На рынке факторинговых услуг России доля факторинга без регресса составляет 8% - 14%, что свидетельствует о наличии большего спроса на факторинговую услугу с регрессом.
При безрегрессном факторинге заемщик обязан предоставить соответствующую документацию о деятельности своего предприятия (организации), а также информацию о покупателе товаров (услуг).
Целесообразность заключения факторинговой сделки без регресса очевидна в следующих случаях :
- при недостатке оборотных средств для развития деятельности;
- при кредитовании покупателей товаров и услуг;
- при необходимости полностью исключить финансовые риски, связанные с неплатежеспособностью покупателя;
- при возможных случаях упущения выгоды, связанных с длительной отсрочкой платежа;
- при необходимости совершенствования финансовой отчетности.